Volatilité réalisée Temps réel après les heures Avant le marché Résumé des prévisions de prix Résumé des graphiques interactifs Paramètre par défaut Veuillez noter qu'une fois votre sélection effectuée, elle s'appliquera à toutes les futures visites au NASDAQ. Si, à tout moment, vous désirez revenir à nos paramètres par défaut, veuillez sélectionner Paramètres par défaut ci-dessus. Si vous avez des questions ou rencontrez des problèmes lors de la modification de vos paramètres par défaut, envoyez un courriel à isfeedbacknasdaq. Veuillez confirmer votre sélection: Vous avez choisi de modifier votre paramètre par défaut pour la recherche de devis. Ce sera maintenant votre page cible par défaut à moins que vous changiez votre configuration à nouveau, ou que vous supprimez vos cookies. Voulez-vous vraiment modifier vos paramètres? Nous avons une faveur à vous demander. Veuillez désactiver votre bloqueur d'annonce (ou mettre à jour vos paramètres afin de vous assurer que les cookies et les javascript sont activés) afin que nous puissions continuer à vous fournir les nouvelles de premier ordre La volatilité et la volatilité implicites: similitudes et différences Dans toutes les discussions concernant les différentes formes de négociation de volatilité, qu'il s'agisse de couverture, de spéculation ou d'investissement, nous devons faire attention à distinguer entre les deux plus couramment Des variations reconnues de volatilité: 151 réelles, souvent appelées volatilité historique, réalisée, de marché ou d'actions 151 et impliquées. Qui est dérivé des prix des options. Nous allons discuter brièvement comment chaque forme de volatilité est calculée, puis explorer quelques-unes des similitudes et des différences les plus évidentes entre les deux. Calcul de la volatilité réalisée Il existe plusieurs façons de déterminer la volatilité réalisée, la valeur marchande ou la volatilité réelle. La formule quotidienne de RealVol adoptée par The Volatility Exchange utilise un calcul de déviation standard traditionnel, en supposant une moyenne de zéro pour le retour de l'actif sous-jacent. Par exemple, le rendement quotidien d'un stock moyen ou d'un indice boursier est légèrement inférieur à un vingtième de un pour cent (0,05), de sorte qu'utiliser une moyenne de zéro a peu d'effet sur la valeur de volatilité finale obtenue par la formule, alors que Facilite grandement le calcul. Veuillez consulter nos différents graphiques de volatilité et graphiques de volatilité pour une nouvelle appréciation des volatilités historiques d'un mois, de trois mois et d'un an d'une grande variété d'actifs sous-jacents. À ce jour, il n'y a pas eu de contrats à terme de volatilité réalisés en bourse. Les contrats à terme, les options et les instruments à terme de RealVol s'attaquant à la volatilité d'un sous-jacent, combleront cet écart et fourniront à la communauté mondiale des investisseurs les premiers produits cotés. Calcul de la volatilité implicite: Volatilité implicite expliquée Il est intéressant de noter que, contrairement à la volatilité réalisée, il n'existe pas de formule simple pour calculer réellement la volatilité implicite. Nous ne calculons pas vraiment la volatilité implicite autant que nous observons la volatilité des options, ou un indice de volatilité, tel que VIX, conçu pour représenter la volatilité implicite d'un éventail d'options. Étant donné qu'une estimation de la volatilité est requise comme l'un des intrants du modèle d'évaluation des options Black-Scholes (pour les options sur les actions) ou du modèle Black (pour les options sur les futures), si nous supposons que le prix de marché observable de Option est une entrée, nous trompons le modèle d'options en fournissant l'hypothèse volatilité option qui a été utilisé pour le prix de l'option en premier lieu. Essentiellement, nous obtenons les options de volatilité implicite en exécutant le modèle d'option en arrière. Donc, la meilleure réponse à la question, Qu'est-ce que la volatilité implicite est: la volatilité que l'on aurait à entrer dans le modèle d'évaluation des options afin d'arriver au prix de l'option actuelle. Comparaisons et Contrasts Il est un phénomène observable que la surface de volatilité implicite pour une large gamme d'options sur un actif sous-jacent spécifique s'établit en moyenne à une valeur légèrement supérieure (parfois de façon significative) à la volatilité typique que l'actif Éventuellement (la volatilité réalisée). Une explication de cette volatilité implicite impliquée dans la prime de volatilité, ou écart, est que les vendeurs d'options nues comportent un risque illimité illimité et, par conséquent, le commandement des acheteurs, dont le risque est prédéterminé et limité, une forme de compensation supplémentaire. Il est intéressant de noter comment les prix reflètent une telle prime et comment cette prime varie au fil du temps au fur et à mesure que l'on entre et se déplace dans la période de calcul de RealVol (voir notre glossaire). Bon nombre des études fascinantes répertoriées dans nos sections Volatility Links et Volatility Library traitent de la volatilité historique implicite et de sa relation avec la volatilité réelle des actifs. La variabilité de la volatilité elle-même Si implicite ou réalisée, il ya une composante stochastique, ou aléatoire, à la volatilité. La volatilité stochastique fait référence à la tendance de la volatilité à fluctuer au fil du temps. En effet, cette volatilité de la volatilité (vol de vol) peut être assez prononcée et fournit souvent aux commerçants des options de volatilité implicites avec d'amples possibilités de profit. De même, on s'attend à ce que les futurs RealVol à un mois (1VOL), dont la volatilité annualisée réalisée peut être très importante, allant souvent entre 80150100, permettent aux investisseurs et aux spéculateurs potentiels d'échanger un véhicule qui affiche des niveaux sans précédent De la variabilité elle-même. Les contrats à terme sur trois mois RealVol (3VOL) ont les mêmes spécifications contractuelles que le contrat d'un mois, mais avec une durée plus longue au sein de la période de calcul RealVol (CP). Fait intéressant, son volume de vol est très différent, généralement environ un tiers de la volatilité réalisée de la 1VOL. Voir Tableaux de volatilité. Enfin, il faut également apprécier la similitude qui existe entre les contrats à terme RealVol et les swaps de volatilité hors cote (OTC). Les swaps de volatilité et les swaps de variance de produits étroitement liés jouissent d'une popularité considérable, mais leur accès est souvent fermé à l'ensemble du public. Les contrats à terme de RealVol fourniront l'occasion à beaucoup d'éprouver les avantages des échanges de volatilité dans un environnement énuméré, facilement accessible, mais jusqu'ici non disponible.
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